La Reserva para Inversiones en Canarias —RIC— es uno de los principales incentivos fiscales del Régimen Económico y Fiscal de Canarias.
Su finalidad es favorecer que una parte de los beneficios obtenidos por las empresas en Canarias permanezca en la empresa y se destine posteriormente a financiar inversiones vinculadas a la actividad económica en las Islas.
La idea básica es sencilla:
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Por tanto, la RIC permite reducir la tributación actual a cambio de comprometer parte del beneficio empresarial con futuras inversiones.
Su regulación fundamental se encuentra en el artículo 27 de la Ley 19/1994, de 6 de julio, de modificación del Régimen Económico y Fiscal de Canarias.
[BOE — Ley 19/1994. Artículo 27: Reserva para Inversiones en Canarias]
La Agencia Tributaria dispone además de un apartado específico dedicado a este incentivo.
[AEAT — Reserva para Inversiones en Canarias]
La RIC actúa sobre:
No es una deducción de la cuota.
Esto significa que la sociedad reduce la cantidad sobre la que posteriormente se calcula el impuesto.
La propia AEAT define la RIC como un incentivo fiscal a la inversión en Canarias que, para las sociedades, opera sobre la base imponible del Impuesto sobre Sociedades.
Supongamos, únicamente con finalidad ilustrativa:
Base imponible previa: 100.000 €
La sociedad puede aplicar una reducción RIC de:
80.000 €
La base sobre la que posteriormente se calculará el impuesto será:
100.000 − 80.000 = 20.000 €
Por tanto:
BASE PREVIA: 100.000 €
REDUCCIÓN RIC: −80.000 €
BASE RESULTANTE: 20.000 €
Supongamos, para entender el efecto económico, que la sociedad tributa a un tipo del:
25 %
Sin RIC:
100.000 × 25 % = 25.000 €
Con una reducción RIC de 80.000 €:
20.000 × 25 % = 5.000 €
La diferencia sería:
20.000 €
Por tanto, la sociedad obtiene un importante ahorro fiscal inicial.
Pero existe una contrapartida esencial:
LOS 80.000 € ACOGIDOS A LA RIC DEBERÁN QUEDAR VINCULADOS AL CUMPLIMIENTO DE LAS OBLIGACIONES DEL RÉGIMEN.
La RIC no es, por tanto, una exención gratuita.
La RIC puede ser aplicada, entre otros, por los contribuyentes del Impuesto sobre Sociedades:
También existen reglas específicas para determinadas entidades cuya actividad principal consiste en prestar servicios financieros o servicios a entidades de su mismo grupo.
Por tanto, la pregunta relevante no es solamente:
Debe analizarse también:
La reducción está vinculada a los beneficios procedentes de:
La AEAT considera, con carácter general, que proceden de establecimientos situados en Canarias los beneficios derivados de operaciones realizadas con los medios materiales y humanos afectos a dichos establecimientos, siempre que esas operaciones cierren un ciclo mercantil que produzca resultados económicos.
Esta regla es particularmente importante en sociedades que desarrollan actividades:
No puede darse por supuesto que todo el beneficio de una sociedad domiciliada en Canarias sea automáticamente apto para RIC.
Con carácter general, la reducción puede alcanzar hasta:
EL 90 % DEL BENEFICIO NO DISTRIBUIDO
del período, siempre que proceda de establecimientos situados en Canarias.
Esto significa que la política de distribución de beneficios influye directamente sobre la capacidad de utilizar la RIC.
Una sociedad obtiene:
Beneficio: 200.000 €
Si reparte prácticamente todo el beneficio entre los socios:
habrá poco beneficio disponible para destinar a RIC.
Si mantiene una parte importante dentro de la sociedad:
podrá existir una mayor capacidad para dotarla.
La mecánica exacta de este cálculo se estudia separadamente en:
3.8.3. Dotación de la RICSupongamos:
Beneficio: 300.000 €
Los socios estudian repartir:
250.000 €
y dejar:
50.000 €
en la sociedad.
Antes de adoptar el acuerdo conviene analizar qué efecto tendrá ese reparto sobre:
Por tanto, la decisión correcta no siempre es:
«¿CUÁNTO DIVIDENDO PODEMOS REPARTIR?»
Sino:
«¿QUÉ COMBINACIÓN ENTRE DIVIDENDOS, RESERVAS E INVERSIÓN RESULTA MÁS CONVENIENTE?»
La finalidad económica de la RIC es favorecer la:
y, en términos generales:
La empresa paga menos impuesto inicialmente, pero mantiene recursos dentro de su estructura financiera que deberán orientarse a los destinos previstos legalmente.
Por ello puede entenderse la RIC como una fórmula de:
Dos sociedades canarias obtienen cada una:
200.000 € DE BENEFICIO
Decide repartir prácticamente todo el beneficio.
Resultado:
Decide mantener una parte sustancial del beneficio y estudiar su acogimiento a la RIC.
Resultado:
No puede afirmarse que una opción sea siempre mejor.
Dependerá de:
El beneficio fiscal se concede porque la empresa se compromete a destinar las cantidades correspondientes a determinadas inversiones admitidas por la normativa.
Por tanto, la secuencia es:
a cambio de:
INVERTIR POSTERIORMENTE EN LOS TÉRMINOS LEGALES.
La empresa que aplica RIC debe tener, por tanto, una razonable previsión de inversiones.
No resulta prudente plantear la cuestión exclusivamente así:
«¿CUÁNTA RIC PODEMOS DOTAR?»
También debe plantearse:
«¿QUÉ INVERSIONES REALES TENEMOS PREVISTAS?»
La Ley 19/1994 establece las inversiones en las que puede materializarse la RIC.
Entre ellas se contemplan, en diferentes modalidades:
Pero:
NO TODA COMPRA REALIZADA EN CANARIAS SIRVE AUTOMÁTICAMENTE PARA MATERIALIZAR LA RIC.
El análisis completo de las inversiones aptas se realiza en:
3.8.4. Materialización de la RICUna sociedad dota una RIC de:
150.000 €
y posteriormente realiza estas inversiones:
| Inversión | Importe |
|---|---|
| Maquinaria | 80.000 € |
| Equipamiento | 40.000 € |
| Reforma | 30.000 € |
No podemos afirmar simplemente:
«80.000 + 40.000 + 30.000 = 150.000; RIC cumplida».
Antes debemos determinar si cada una de esas inversiones:
La cantidad invertida y la cantidad fiscalmente apta pueden no coincidir.
La RIC no permite mantener indefinidamente la reserva sin invertir.
Con carácter general, las cantidades deben materializarse en el plazo máximo de:
contados desde la fecha del devengo del impuesto correspondiente al ejercicio en que se dota la reserva.
La propia AEAT advierte que, según la mecánica temporal, esto puede representar en la práctica un período próximo a cuatro años contando el ejercicio de dotación y los tres posteriores.
La determinación exacta de los plazos se estudia en:
3.8.5. Plazos y mantenimiento de las inversiones RICLa normativa permite, en determinadas circunstancias:
Son las denominadas:
Esta posibilidad resulta especialmente interesante cuando una empresa necesita ejecutar una inversión antes de haber generado todavía el beneficio con cargo al cual efectuará la dotación.
Una sociedad necesita realizar en 2026 una inversión de:
300.000 €
pero espera obtener los beneficios necesarios durante los ejercicios siguientes.
La normativa permite, cumpliendo sus requisitos, que determinadas inversiones puedan vincularse posteriormente a dotaciones RIC.
La Agencia Tributaria dispone incluso de un formulario específico para la comunicación de materializaciones mediante inversiones anticipadas, que se integra en la tramitación del Modelo 200.
La materia se desarrolla en:
3.8.4. Materialización de la RICEl cumplimiento de la RIC no termina cuando se realiza la inversión.
Con carácter general, determinados elementos patrimoniales deben permanecer en funcionamiento en la empresa durante:
y, en el caso del suelo, el período es de:
DIEZ AÑOS.
Existen reglas específicas sobre:
Todo ello se desarrolla específicamente en:
3.8.5. Plazos y mantenimiento de las inversiones RICAunque aquí no desarrollamos todavía la dotación contable, hay una regla esencial que debe conocerse desde el principio:
LA RIC NO ES SOLO UNA REDUCCIÓN EN EL MODELO 200.
La Ley exige que figure en el balance:
y que permanezca indisponible mientras los bienes en los que se materializó deban mantenerse en la empresa.
Por tanto, la RIC produce simultáneamente efectos:
y:
El asiento de dotación, su identificación por ejercicios, la información en la memoria y su incidencia en la aplicación del resultado se explican en:
3.8.3. Dotación de la RICMientras no haya finalizado el correspondiente período de mantenimiento, la memoria de las cuentas anuales debe contener determinada información específica sobre la RIC.
Entre otras cuestiones deberá permitir conocer:
Esta obligación se estudiará con detalle en:
3.8.3. Dotación de la RICUna correcta gestión de la RIC tiene varias fases:
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Por ello una RIC puede permanecer fiscalmente «viva» durante varios ejercicios.
Una sociedad presenta:
| Dotación | Importe |
|---|---|
| RIC 2024 | 100.000 € |
| RIC 2025 | 150.000 € |
| RIC 2026 | 200.000 € |
No es suficiente conocer:
RIC TOTAL = 450.000 €
Debe conocerse por separado:
RIC 2024
¿Cuánto está materializado?
¿En qué inversión?
¿Desde cuándo?
¿Hasta cuándo debe mantenerse?
RIC 2025
¿Cuánto queda pendiente?
¿Cuándo vence?
RIC 2026
¿Qué inversiones se han previsto?
La RIC debe gestionarse:
y:
El incumplimiento de los requisitos de la RIC puede provocar que las cantidades que redujeron la base imponible tengan que integrarse nuevamente en la tributación del ejercicio en que se produzca el incumplimiento.
Además pueden resultar exigibles:
y, cuando corresponda:
SANCIONES.
Por ello la RIC no debe utilizarse simplemente como una fórmula de:
«REDUCIR EL IMPUESTO ESTE AÑO».
Debe existir una planificación real de:
Una empresa canaria obtiene un beneficio de:
500.000 €
Tiene previsto durante los próximos años:
Antes de aprobar el reparto del beneficio debería estudiar:
Solo después debería decidirse:
La:
y la:
son incentivos distintos.
La RIC:
La DIC:
La DIC se desarrolla específicamente en:
3.8.6. Deducción por inversiones en CanariasLas reglas de compatibilidad entre RIC, DIC, ZEC, I+D+i, subvenciones y demás beneficios fiscales —incluidos los límites derivados de la normativa europea sobre ayudas de Estado— se analizarán conjuntamente en:
3.8.8. Compatibilidad entre incentivos del REFLa regulación de la RIC fue modificada en 2025 para ampliar y precisar determinados supuestos relacionados con bienes inmuebles destinados al arrendamiento de vivienda.
La Ley 6/2025, de 28 de julio, modificó el artículo 27 de la Ley 19/1994 con efectos para los períodos impositivos iniciados desde el 1 de enero de 2025.
Entre otras cuestiones, la nueva regulación contempla determinadas inversiones en inmuebles destinados al arrendamiento de vivienda habitual, sometidas a requisitos específicos.
En cambio, la normativa excluye expresamente de determinadas modalidades de materialización:
LOS INMUEBLES DESTINADOS A VIVIENDA VACACIONAL.
El régimen concreto se explica en:
3.8.4. Materialización de la RICPara entender correctamente la RIC debemos separar tres materias.
3.8.3. Dotación de la RICLa RIC puede comprenderse mediante cinco preguntas:
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Si la respuesta a las dos últimas preguntas no está clara, no debería decidirse la dotación únicamente atendiendo al ahorro fiscal inmediato.
[AEAT — Reserva para Inversiones en Canarias]
[AEAT — Beneficios fiscales aplicables en Canarias]
[AEAT — Modelo 200 y gestiones de la RIC]
[BOE — Ley 19/1994, artículo 27]
[BOE — Ley 6/2025, modificación de la RIC en materia de vivienda]
La Reserva para Inversiones en Canarias permite reducir la base imponible del Impuesto sobre Sociedades mediante la retención de una parte de los beneficios obtenidos en Canarias y su posterior vinculación a inversiones admitidas por la normativa.
Su lógica es:
BENEFICIO → RESERVA → MENOR TRIBUTACIÓN → INVERSIÓN EN CANARIAS
El límite general puede alcanzar el:
90 % DEL BENEFICIO NO DISTRIBUIDO
susceptible de acogerse al régimen.
Pero la RIC no finaliza con la reducción fiscal.
Exige posteriormente:
Por ello constituye simultáneamente:
y:
Podemos analizar el beneficio obtenido en Canarias, la distribución prevista del resultado y las inversiones proyectadas para determinar si la empresa puede aplicar la RIC y cuál podría ser su ahorro fiscal.
[QUIERO UN INFORME SOBRE LA RIC]