Dotar una Reserva para Inversiones en Canarias no es suficiente.
La empresa que ha disfrutado de la reducción fiscal debe posteriormente materializar la RIC, es decir, destinar las cantidades dotadas a alguna de las inversiones expresamente admitidas por la Ley.
La regla fundamental es:
RIC DOTADA → INVERSIÓN APTA
La materialización debe realizarse en alguno de los supuestos previstos en el artículo 27.4 de la Ley 19/1994.
La Agencia Tributaria distingue, fundamentalmente:
[AEAT — Requisitos y formas de materialización de la RIC]
Materializar significa convertir la reserva fiscal en una inversión concreta admitida por la normativa.
Una sociedad ha dotado:
RIC 2025: 200.000 €
Posteriormente adquiere maquinaria apta por:
150.000 €
y otro equipo apto por:
50.000 €
Si ambos cumplen los requisitos:
RIC DOTADA = 200.000 €
RIC MATERIALIZADA = 200.000 €
RIC PENDIENTE = 0 €
La empresa habrá cumplido la obligación de inversión, sin perjuicio del posterior cumplimiento del plazo de mantenimiento.
Este punto es esencial.
Una empresa puede gastar:
300.000 €
y, sin embargo, no haber materializado correctamente la RIC.
Debe analizarse:
Por tanto:
GASTAR DINERO ≠ MATERIALIZAR RIC
La primera gran categoría es la prevista en el:
Son inversiones iniciales consistentes en la adquisición de elementos patrimoniales nuevos del inmovilizado material o intangible como consecuencia de:
Una empresa industrial abre una nueva planta en Gran Canaria.
Adquiere:
| Activo | Importe |
|---|---|
| Maquinaria | 180.000 € |
| Equipamiento | 70.000 € |
| Software productivo | 50.000 € |
| TOTAL | 300.000 € |
Si los bienes cumplen los restantes requisitos:
300.000 €
pueden formar parte de una inversión inicial susceptible de materializar RIC.
Una empresa dispone ya de una fábrica.
Adquiere una nueva línea de producción por:
250.000 €
que aumenta significativamente la capacidad productiva.
La inversión puede encajar como:
y, si cumple los restantes requisitos, puede servir para materializar RIC.
También puede constituir inversión inicial la inversión destinada a que un establecimiento pase a fabricar:
Una empresa fabrica un único producto.
Invierte:
180.000 €
en nueva maquinaria que le permite comenzar a fabricar una línea completamente nueva.
La inversión puede encajar como:
También se consideran iniciales determinadas inversiones que producen una:
del proceso de producción.
Una industria sustituye un proceso manual por una nueva línea automatizada que modifica sustancialmente:
Inversión:
400.000 €
Puede tratarse de una inversión inicial si cumple los requisitos legales.
La regla general del apartado A exige:
Por tanto, en este bloque no puede darse por supuesto que un activo usado sea apto.
La posibilidad de utilizar activos usados debe analizarse dentro de otras modalidades y bajo sus propias condiciones.
La normativa contempla determinados supuestos específicos en los que el suelo puede ser apto.
Entre ellos se encuentran determinados terrenos vinculados a:
No puede afirmarse:
“COMPRAR UN SOLAR EN CANARIAS = RIC”
El suelo solo es apto en los supuestos previstos legalmente.
La normativa vigente excluye expresamente determinadas inversiones destinadas a:
La AEAT recoge que no puede materializarse la RIC en la adquisición de inmuebles destinados a vivienda vacacional dentro de las modalidades correspondientes.
Por tanto:
y:
no deben confundirse.
El artículo:
27.4.B)
permite materializar RIC mediante la creación de puestos de trabajo directamente relacionada con una inversión inicial.
La creación de empleo debe producirse dentro de:
desde la fecha de entrada en funcionamiento de la inversión correspondiente.
Una empresa crea una nueva planta y contrata:
como consecuencia directa de la nueva instalación.
Si se cumplen los requisitos relativos a:
la creación de empleo puede formar parte de la materialización RIC.
El importe computable no equivale simplemente a:
salarios pagados.
Debe aplicarse la fórmula y requisitos establecidos legalmente.
Existe también la posibilidad del:
que permite materializar la RIC en creación de puestos de trabajo que no reúne todos los requisitos para considerarse ligada a una inversión inicial.
Pero existe un límite específico:
50 % DE LAS DOTACIONES A LA RIC DEL PERÍODO
RIC dotada:
200.000 €
Máximo materializable mediante esta modalidad:
200.000 × 50 % = 100.000 €
Por tanto:
MÁXIMO B BIS = 100.000 €
El artículo:
27.4.C)
permite materializar la RIC en determinados elementos patrimoniales del inmovilizado material o intangible que no tengan la consideración de inversión inicial.
También contempla:
Esto amplía considerablemente las posibilidades de materialización.
Una empresa no amplía su establecimiento ni crea un nuevo proceso productivo.
Simplemente sustituye una máquina antigua por otra.
Coste:
80.000 €
Puede no tratarse de una inversión inicial.
Pero podría analizarse su encaje en:
si reúne los requisitos correspondientes.
Una empresa realiza una inversión de:
120.000 €
en instalaciones que reducen:
Si cumple los requisitos legales:
120.000 €
pueden constituir una materialización apta de la RIC dentro de las inversiones medioambientales.
Determinados gastos de:
pueden servir igualmente para materializar RIC, siempre que reúnan las condiciones previstas normativamente.
Una empresa tecnológica incurre en:
150.000 €
de gastos vinculados a un proyecto de I+D.
Antes de imputarlos a RIC debe analizar:
Las reglas de compatibilidad se estudian en:
3.8.8. Compatibilidad entre incentivos del REFLa normativa establece una regla especialmente restrictiva.
Cuando se trate de vehículos destinados al transporte de pasajeros:
deben dedicarse exclusivamente a servicios públicos en el ámbito de funciones de interés general vinculadas a necesidades públicas de Canarias.
Por tanto:
no implica automáticamente materialización válida.
También pueden existir activos intangibles aptos.
La AEAT recoge expresamente, entre otros:
siempre que cumplan los requisitos territoriales y funcionales establecidos.
Una empresa desarrolla o adquiere software por:
90.000 €
El programa se utiliza exclusivamente en los procesos productivos que desarrolla en Canarias.
Puede resultar apto si reúne los requisitos legales.
Pero:
puede plantear una situación diferente.
Debe analizarse:
y qué vinculación territorial existe con Canarias.
También pueden considerarse situados y utilizados en Canarias determinados derechos de propiedad intelectual cuando:
Este requisito exige una verdadera:
La AEAT considera también determinadas concesiones administrativas como elementos situados en Canarias, entre ellas:
El artículo:
27.4.D.1.º
permite materializar RIC mediante la suscripción de acciones o participaciones emitidas por sociedades como consecuencia de:
o:
cuando dichas sociedades desarrollen su actividad en Canarias y realicen las inversiones exigidas.
Una sociedad tiene:
RIC pendiente: 200.000 €
Suscribe una ampliación de capital de otra sociedad canaria por:
200.000 €
La sociedad receptora utiliza esos fondos para adquirir maquinaria apta en Canarias.
Si se cumplen todos los requisitos:
No basta con suscribir cualquier participación.
La sociedad receptora debe cumplir las condiciones legalmente establecidas.
La RIC también puede materializarse mediante la suscripción de acciones o participaciones de:
cuando se cumplan conjuntamente los requisitos de:
Existe, además, una limitación importante:
el importe de la ampliación destinado a materializar RIC no puede utilizarse simultáneamente para cumplir determinados requisitos mínimos de inversión de la entidad ZEC.
La ZEC se desarrolla en:
3.8.7. Zona especial canaria — ZECEl artículo:
27.4.D.3.º
contempla determinados instrumentos financieros emitidos por entidades financieras.
Los fondos captados deben destinarse a financiar en Canarias:
cuyas inversiones sean aptas conforme al artículo 27.
Además, la emisión está sometida a condiciones específicas de supervisión e informe.
También puede materializarse RIC mediante determinados títulos valores de deuda pública de:
cuando los fondos se destinen a las finalidades legalmente previstas.
Existe un límite relevante:
50 % DE LAS DOTACIONES RIC DEL EJERCICIO
para determinadas modalidades de materialización mediante estos títulos.
RIC dotada:
400.000 €
Máximo que puede materializarse en determinados títulos de deuda pública:
400.000 × 50 % = 200.000 €
Por tanto:
MÁXIMO = 200.000 €
Los restantes:
200.000 €
deberán materializarse mediante otras modalidades aptas.
La RIC puede materializarse mediante bienes adquiridos a través de:
La AEAT recuerda que la reducción queda condicionada al:
EJERCICIO EFECTIVO DE LA OPCIÓN DE COMPRA.
Por tanto:
puede comprometer el cumplimiento de la RIC.
Una empresa incorpora maquinaria mediante leasing:
Valor: 150.000 €
La maquinaria entra en funcionamiento y cumple los demás requisitos.
La inversión puede computarse conforme al régimen RIC, pero el beneficio fiscal queda condicionado a que la empresa:
EJERZA FINALMENTE LA OPCIÓN DE COMPRA.
Este punto es especialmente importante.
La AEAT establece que la materialización se entiende producida:
incluso en los supuestos de adquisición mediante arrendamiento financiero.
No basta necesariamente con:
recibir físicamente el bien.
Debe producirse la:
Máquina adquirida:
Factura:
200.000 €
Pero la máquina no se instala ni comienza a funcionar hasta:
A efectos de materialización, la fecha crítica será:
Esta cuestión puede ser decisiva para determinar si se ha cumplido el plazo legal.
El análisis temporal se desarrolla en:
3.8.5. Plazos y mantenimiento de las inversiones RICCon carácter general, los activos deben:
Existen reglas específicas para determinados:
Una empresa canaria adquiere:
Servidor informático: 80.000 €
pero lo instala de forma permanente en Madrid y se utiliza para operaciones de toda España.
No debe darse por supuesto que constituye materialización RIC.
Debe comprobarse:
LA VINCULACIÓN TERRITORIAL EXIGIDA POR LA NORMA.
La normativa ha ampliado las posibilidades de materialización de la RIC en determinadas inversiones relacionadas con:
La Ley 6/2025 introdujo una nueva disposición adicional decimoquinta en la Ley 19/1994.
Desde 2025 pueden materializarse determinadas dotaciones RIC en bienes inmuebles situados en Canarias destinados de forma novedosa al:
con o sin opción de compra, siempre que se cumplan los requisitos legales.
Una sociedad adquiere en Canarias:
Edificio residencial: 600.000 €
y lo destina de forma novedosa al arrendamiento de vivienda habitual.
Si:
la inversión puede servir para materializar RIC.
A estos efectos, la nueva regulación establece que tendrá en todo caso la consideración de actividad económica de arrendamiento de vivienda aquella explotación que disponga de:
con:
y:
JORNADA COMPLETA.
Sociedad con:
pero:
sin empleado contratado a jornada completa.
No puede darse por supuesto que la inversión cumple automáticamente la definición especial prevista para la materialización RIC.
Debe analizarse el cumplimiento exacto de los requisitos.
La apertura hacia el arrendamiento residencial:
La normativa mantiene expresamente su exclusión en los supuestos correspondientes.
Por tanto:
y:
tienen tratamientos diferentes.
La normativa permite efectuar la inversión antes de haber dotado la RIC.
Son las:
La sociedad realiza primero la inversión y posteriormente la vincula a dotaciones RIC generadas dentro del período permitido.
Una sociedad necesita comprar en 2026:
250.000 € DE MAQUINARIA
pero ese ejercicio no dispone todavía de beneficio suficiente.
Realiza la inversión en 2026.
Posteriormente obtiene beneficios en ejercicios posteriores y dota RIC.
Si se cumplen las reglas correspondientes:
puede servir para materializar:
DOTACIONES RIC POSTERIORES.
Las inversiones anticipadas están sometidas a una obligación específica de información.
La AEAT dispone de un:
que se presenta previamente al Modelo 200 cuando resulte necesario.
La presentación genera un número de referencia que posteriormente debe incorporarse a Sociedades WEB.
[AEAT — Formulario de inversiones anticipadas RIC]
Supongamos:
RIC 2025: 300.000 €
Materialización:
| Activo | Coste | Importe imputado a RIC |
|---|---|---|
| Maquinaria A | 150.000 € | 150.000 € |
| Software B | 70.000 € | 70.000 € |
| Instalación C | 100.000 € | 80.000 € |
| TOTAL | 300.000 € |
La instalación C cuesta:
100.000 €
pero solamente:
80.000 €
se imputan a la RIC.
Los restantes:
20.000 €
no forman parte de esa materialización.
Una inversión puede ser:
o:
a la cantidad de RIC pendiente.
RIC pendiente:
100.000 €
Activo:
160.000 €
Puede imputarse:
100.000 €
a la RIC.
Los restantes:
60.000 €
quedan fuera de esa materialización.
RIC pendiente:
200.000 €
Activo apto:
140.000 €
Después de la inversión:
Materializado: 140.000 €
Pendiente: 60.000 €
La empresa deberá buscar otras inversiones aptas para los:
60.000 € RESTANTES
La compra del activo se contabiliza normalmente según su naturaleza.
Maquinaria:
150.000 €
Asiento:
| Debe | Haber |
|---|---|
| (213) Maquinaria 150.000 € | |
| (572) Bancos / proveedor 150.000 € |
No se realiza:
La cuenta RIC permanece en el patrimonio neto.
La relación entre ambos elementos es:
Cada inversión debería disponer de una ficha.
RIC 2025
| RIC | Activo | Fecha entrada funcionamiento | Coste | Importe RIC |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | Máquina A | 15/03/2025 | 100.000 € | 100.000 € |
| 2025 | Software B | 20/09/2026 | 70.000 € | 70.000 € |
| 2025 | Instalación C | 01/12/2026 | 150.000 € | 130.000 € |
Este cuadro debería poder conciliarse con:
31 de diciembre.
dos meses después.
No debe utilizarse automáticamente la fecha de la factura.
La materialización se produce, con carácter general:
CUANDO EL ACTIVO ENTRA EN FUNCIONAMIENTO.
Una sociedad compra:
para uso ocasional de los socios.
Aunque se encuentre en Canarias:
NO ES UNA INVERSIÓN EMPRESARIAL APTA POR EL MERO HECHO DE ESTAR EN CANARIAS.
Debe cumplirse la afectación y demás requisitos del artículo 27.
Empresa canaria compra una máquina:
situada y utilizada permanentemente en Madrid.
No debe considerarse automáticamente materialización válida.
La regla general exige vinculación territorial con Canarias.
Contabilidad:
RIC = 400.000 €
pero la empresa no sabe identificar:
Ese control es insuficiente.
Debe existir correspondencia:
RIC → INVERSIÓN → FECHA → IMPORTE
Ante cualquier inversión debemos preguntar:
↓
↓
↓
↓
↓
↓
↓
↓
↓
↓
| Modalidad | Ejemplo |
|---|---|
| Inversión inicial | Nueva fábrica o ampliación |
| Creación de empleo vinculada | Personal contratado por nueva inversión |
| Empleo B bis | Incremento de empleo no ligado a inversión inicial |
| Otros inmovilizados | Renovación de maquinaria |
| Medio ambiente | Instalación de mejora ambiental |
| I+D | Determinados gastos de investigación |
| Participaciones | Ampliación de capital de sociedad canaria |
| ZEC | Suscripción de entidad ZEC |
| Instrumentos financieros | Emisiones aptas |
| Deuda pública | Títulos admitidos |
| Vivienda habitual | Inversión apta desde 2025 si cumple requisitos |
| Inversión anticipada | Invertir antes de dotar |
La materialización no termina las obligaciones.
Después debemos controlar:
Estas cuestiones se desarrollan específicamente en:
3.8.5. Plazos y mantenimiento de las inversiones RIC[AEAT — Requisitos y materialización de la RIC]
[AEAT — Régimen fiscal de Canarias]
[AEAT — Novedades RIC 2025]
[AEAT — Inversiones anticipadas RIC]
[BOE — Ley 19/1994, artículo 27]
[BOE — Ley 6/2025, nuevas inversiones en vivienda]
La RIC puede materializarse en distintas modalidades de inversión, pero cada una tiene sus propios requisitos.
Las principales son:
I+D
La regla esencial es:
NO BASTA CON COMPRAR: LA INVERSIÓN DEBE SER LEGALMENTE APTA Y ENTRAR EN FUNCIONAMIENTO.
Por ello cada materialización debe documentarse individualmente y vincularse a una dotación RIC concreta.
Podemos analizar:
para determinar:
[QUIERO UN INFORME SOBRE LA MATERIALIZACIÓN DE MI RIC]