Además de la reserva legal, una sociedad puede tener otras reservas dentro de sus fondos propios.
Las reservas representan, con carácter general, beneficios que permanecen en la sociedad en lugar de distribuirse entre los socios, aunque también pueden proceder de determinadas operaciones societarias o venir impuestas por una norma o por los estatutos.
No todas las reservas tienen el mismo origen ni pueden utilizarse de la misma manera. Por ello, antes de repartir dividendos o utilizar una reserva para compensar pérdidas, conviene determinar qué clase de reserva existe y si es disponible o indisponible.
A efectos prácticos podemos distinguir:
Además existen reservas vinculadas específicamente a incentivos fiscales, como la reserva de capitalización, la reserva de nivelación o la Reserva para Inversiones en Canarias (RIC).
Estas últimas las estudiaremos específicamente en:
3.6.7. Reservas e incentivos fiscalesSon aquellas cuya dotación viene establecida en los estatutos de la sociedad.
A diferencia de las reservas voluntarias, su constitución no depende simplemente de la decisión que adopte cada año la Junta General. Si los estatutos establecen que debe destinarse una determinada parte del beneficio a una reserva, habrá que cumplir esa previsión mientras permanezca vigente.
Los estatutos de una sociedad establecen:
«Se destinará anualmente a reserva estatutaria el 5 % del beneficio distribuible.»
Supongamos que el beneficio al que resulta aplicable esa previsión asciende a:
100.000 €
La dotación será:
100.000 × 5 % = 5.000 €
Por tanto, antes de decidir sobre el destino del resto del beneficio deberán destinarse:
5.000 € a reserva estatutaria
La disponibilidad posterior de esta reserva dependerá de lo establecido en los propios estatutos.
Si la sociedad quiere eliminar o modificar la obligación de dotarla, no basta normalmente con un simple acuerdo anual de aplicación del resultado: habrá que analizar la correspondiente modificación estatutaria.
Las reservas voluntarias son las que la Junta General decide constituir libremente con cargo a beneficios que podrían tener otro destino.
Su finalidad puede ser muy diversa:
Contablemente se registran en la cuenta:
Una sociedad obtiene un beneficio de:
100.000 €
Una vez atendidas las obligaciones correspondientes, la Junta decide:
| Destino | Importe |
|---|---|
| Reservas voluntarias | 60.000 € |
| Dividendos | 40.000 € |
| TOTAL | 100.000 € |
La sociedad no ha perdido los 60.000 € destinados a reservas.
Al contrario: ese beneficio permanece dentro de la sociedad formando parte de sus fondos propios.
Esto puede reforzar su patrimonio y su capacidad de financiación.
Siguiendo el ejemplo anterior, el asiento de aplicación del resultado será:
| Debe | Cuenta | Haber |
|---|---|---|
| 100.000 € | (129) Resultado del ejercicio | |
| (113) Reservas voluntarias | 60.000 € | |
| (526) Dividendo activo a pagar | 40.000 € | |
| 100.000 € | TOTAL | 100.000 € |
El beneficio desaparece de la cuenta (129) Resultado del ejercicio y se distribuye entre los destinos acordados por la Junta.
Los 60.000 € que no se distribuyen pasan a formar parte de las reservas voluntarias.
¿Significa esto que existen 60.000 € guardados en el banco?
No necesariamente.
Este punto es importante.
Una reserva es una partida del patrimonio neto. No significa que exista una cuenta bancaria separada con el mismo importe.
Por ejemplo, una sociedad puede presentar:
Reservas voluntarias: 200.000 €
y tener en bancos solamente:
30.000 €
No existe contradicción.
Los beneficios acumulados pueden haberse utilizado para adquirir maquinaria, inmuebles, existencias, financiar clientes o atender otras necesidades de la actividad.
Por tanto:
RESERVA CONTABLE ≠ DINERO EN EL BANCO
Las reservas representan una fuente de financiación propia de la sociedad, no necesariamente efectivo disponible.
Existen reservas cuya creación y funcionamiento responden a una normativa u operación concreta.
Su denominación, disponibilidad y tratamiento dependerán de la norma que las origine.
Por ello, cuando en el balance aparece una reserva especial, no debe darse por supuesto que pueda utilizarse libremente.
Hay que comprobar:
¿Por qué se constituyó?
¿Qué norma la regula?
¿Durante cuánto tiempo debe mantenerse?
¿Puede utilizarse para compensar pérdidas?
¿Puede repartirse entre los socios?
¿Su disposición provoca consecuencias fiscales?
Esta revisión resulta especialmente importante en sociedades con un historial largo de operaciones societarias o de aplicación de incentivos fiscales.
Una distinción especialmente importante es la existente entre:
y
Una reserva disponible puede utilizarse, en principio y respetando las demás limitaciones legales, para determinados fines acordados por la Junta.
Una reserva indisponible, por el contrario, no puede destinarse libremente a otra finalidad mientras permanezca vigente la causa de indisponibilidad.
La indisponibilidad puede proceder de:
Por ello, dos sociedades pueden presentar exactamente el mismo importe total de reservas y encontrarse en situaciones completamente distintas.
Reservas totales: 300.000 €
Reservas voluntarias disponibles: 280.000 €
Reservas indisponibles: 20.000 €
Reservas totales: 300.000 €
Reservas voluntarias disponibles: 50.000 €
Reservas indisponibles: 250.000 €
Aunque ambas sociedades presentan 300.000 € de reservas, su capacidad para disponer de ellas es muy diferente.
Las reservas voluntarias pueden tener distintos destinos, siempre que se respeten las limitaciones mercantiles, contables y fiscales correspondientes.
Entre otros, pueden utilizarse para:
Si existen pérdidas acumuladas, las reservas disponibles pueden utilizarse para sanear el patrimonio neto.
3.6.6. Compensación de pérdidasLas reservas pueden utilizarse, cumpliendo los requisitos legales, para realizar una ampliación de capital con cargo a reservas.
En este caso no entra dinero nuevo en la sociedad: se transforma una partida de fondos propios en otra.
Las reservas de libre disposición pueden, bajo determinadas condiciones, ser objeto de distribución entre los socios.
Pero antes de acordar el reparto hay que comprobar que se cumplen los requisitos establecidos para la distribución de beneficios y que la reserva es efectivamente disponible.
3.6.4. Reparto de dividendosTambién pueden permanecer indefinidamente como reservas, reforzando la estructura financiera de la empresa.
Supongamos que una sociedad presenta:
| Concepto | Importe |
|---|---|
| Reserva legal | 20.000 € |
| Reservas voluntarias | 80.000 € |
| Pérdidas acumuladas | 50.000 € |
La Junta acuerda compensar íntegramente las pérdidas con las reservas voluntarias.
El asiento será:
| Debe | Cuenta | Haber |
|---|---|---|
| 50.000 € | (113) Reservas voluntarias | |
| (121) Resultados negativos de ejercicios anteriores | 50.000 € |
Después del asiento:
Reservas voluntarias: 30.000 €
Pérdidas acumuladas: 0 €
La operación no supone entrada ni salida de dinero. Se trata de una reordenación dentro del patrimonio neto de la sociedad.
Supongamos:
Capital social: 100.000 €
Reservas voluntarias disponibles: 150.000 €
La sociedad acuerda aumentar el capital en:
50.000 €
con cargo a reservas voluntarias.
El asiento, simplificado, será:
| Debe | Cuenta | Haber |
|---|---|---|
| 50.000 € | (113) Reservas voluntarias | |
| (100) Capital social | 50.000 € |
Después de la operación:
Capital social: 150.000 €
Reservas voluntarias: 100.000 €
El patrimonio neto total no aumenta por esta operación: simplemente 50.000 € que figuraban como reservas pasan a figurar como capital social.
Antes de distribuir reservas entre los socios debe analizarse cuidadosamente su origen.
No es suficiente observar que en el balance aparecen, por ejemplo:
500.000 € de reservas
Hay que determinar:
| Reserva | ¿Puede utilizarse libremente? |
|---|---|
| Reserva legal | Limitada legalmente |
| Reserva estatutaria | Depende de los estatutos |
| Reserva voluntaria | En principio disponible, con los límites legales aplicables |
| Reserva de capitalización | Sometida a requisitos fiscales de mantenimiento |
| Reserva de nivelación | Indisponible en los términos de la LIS |
| RIC | Sometida a las exigencias específicas del REF de Canarias |
Por eso, antes de repartir reservas acumuladas, resulta imprescindible conocer de dónde procede cada una y qué régimen jurídico y fiscal tiene.
Aunque muchas reservas tienen naturaleza fundamentalmente mercantil y contable, su clasificación puede tener consecuencias en el Impuesto sobre Sociedades.
Por ejemplo, al determinar el incremento de fondos propios necesario para aplicar la reserva de capitalización, la AEAT advierte que determinadas partidas no se computan, entre ellas las reservas de carácter legal o estatutario y determinadas reservas indisponibles.
➡️ [AEAT — Reserva de capitalización: cálculo del incremento de fondos propios y requisitos]
Consultar en la AEAT la reserva de capitalización
La AEAT explica igualmente que la reserva asociada a este incentivo debe figurar en el balance con absoluta separación y título apropiado y mantenerse indisponible durante el plazo legalmente establecido.
Esto demuestra por qué no debe tratarse a todas las reservas del balance como si fueran una única masa disponible.
Existen reservas cuyo régimen está directamente relacionado con el Impuesto sobre Sociedades.
Entre ellas destacan:
Para los períodos impositivos iniciados desde el 1 de enero de 2025, la reducción es, con carácter general, del 20 % del incremento de los fondos propios, pudiendo elevarse al 23 %, 26,5 % o 30 % cuando se cumplan determinados requisitos de incremento de plantilla.
AEAT — Reserva de capitalización 2025
Es un incentivo fiscal previsto para determinadas empresas de reducida dimensión. La reserva que debe constituirse tiene carácter indisponible hasta que se produzca la incorporación a la base imponible en los términos establecidos legalmente.
La propia AEAT advierte, además, de que las cantidades destinadas a esta reserva no pueden aplicarse simultáneamente al cumplimiento de la reserva de capitalización ni de la RIC.
AEAT — Reserva de nivelación
Para las empresas que desarrollan su actividad en Canarias tiene especial importancia la Reserva para Inversiones en Canarias, sometida a requisitos específicos de dotación, materialización, mantenimiento y contabilización.
La estudiaremos separadamente, junto con los restantes incentivos fiscales, para evitar confundir una reserva voluntaria ordinaria con una reserva sometida a un régimen fiscal especial.
3.6.7. Reservas e incentivos fiscalesLas reservas forman parte del patrimonio neto de la sociedad.
El propio modelo oficial del Impuesto sobre Sociedades distingue, entre otras partidas, las reservas legales y estatutarias, la reserva de capitalización, la reserva de nivelación y otras reservas.
Esta separación no es puramente formal: permite conocer qué parte de los fondos propios procede de cada tipo de reserva y qué restricciones pueden afectar a su utilización.
Antes de disponer de cualquier reserva conviene responder a cinco preguntas:
Beneficios, estatutos, una operación societaria o un incentivo fiscal.
No todas las reservas se someten a las mismas reglas.
Esta es la cuestión fundamental antes de utilizarla.
Compensar pérdidas, aumentar capital, repartirla entre los socios o mantenerla dentro de la sociedad.
Especialmente importante cuando estamos ante reservas vinculadas a incentivos fiscales.
Las reservas no constituyen una categoría uniforme.
Podemos encontrarnos con:
RESERVA LEGAL
↓
Obligatoria y sometida a limitaciones legales
RESERVAS ESTATUTARIAS
↓
Establecidas por los estatutos
RESERVAS VOLUNTARIAS
↓
Constituidas por decisión de la Junta y, con carácter general, disponibles
RESERVAS ESPECIALES O INDISPONIBLES
↓
Sometidas al régimen concreto que determine su origen
RESERVAS VINCULADAS A INCENTIVOS FISCALES
↓
Sometidas además a requisitos fiscales específicos
Por ello, antes de repartir, compensar pérdidas o utilizar una reserva, debe analizarse su origen, disponibilidad y régimen fiscal.
Podemos revisar el balance y las cuentas anuales para identificar qué reservas existen, cuál es su origen, cuáles son disponibles, cuáles deben mantenerse y qué consecuencias tendría utilizarlas para compensar pérdidas, aumentar capital o distribuir beneficios.
[QUIERO UN INFORME SOBRE LAS RESERVAS DE MI SOCIEDAD]