Una sociedad no tiene necesariamente que esperar a que termine el ejercicio y se aprueben las cuentas anuales para distribuir cantidades entre sus socios.
La Ley permite, bajo determinadas condiciones, repartir dividendos a cuenta de los beneficios que se espera obtener durante el ejercicio.
Sin embargo, esta posibilidad está sometida a requisitos más estrictos que el reparto ordinario de dividendos, porque se está distribuyendo dinero antes de conocer y aprobar definitivamente el resultado del ejercicio.
Por ello, antes de acordar un dividendo a cuenta deben comprobarse dos cuestiones fundamentales:
que exista liquidez suficiente para pagarlo
y
que existan resultados suficientes para soportar el reparto.
Es una cantidad distribuida a los socios anticipadamente y a cuenta del dividendo que previsiblemente corresponderá con cargo al resultado del ejercicio.
Una sociedad cierra su ejercicio el 31 de diciembre.
En septiembre presenta unos resultados muy favorables y estima que obtendrá un beneficio anual importante.
La sociedad quiere distribuir:
50.000 € entre sus socios en octubre
sin esperar a la aprobación de las cuentas anuales del ejercicio siguiente.
Puede hacerlo mediante un dividendo a cuenta, pero únicamente si cumple los requisitos establecidos legalmente.
No basta con que exista dinero en la cuenta bancaria.
La distribución de cantidades a cuenta de dividendos puede acordarse por:
Así lo establece el artículo 277 de la Ley de Sociedades de Capital.
Esto constituye una diferencia importante respecto del reparto definitivo del resultado, que corresponde a la Junta General al resolver sobre su aplicación.
[BOE — Artículo 277 LSC. Cantidades a cuenta de dividendos]
Antes de adoptar el acuerdo, los administradores deben formular un estado contable que ponga de manifiesto que existe liquidez suficiente para realizar la distribución.
Ese estado contable debe incorporarse posteriormente a la memoria.
Por tanto, no basta con una previsión genérica como:
«La empresa va bien y tenemos dinero en el banco.»
Debe existir una justificación contable de la liquidez disponible.
Significa que la sociedad debe poder pagar el dividendo sin comprometer el cumplimiento normal de sus obligaciones.
Una sociedad presenta:
| Concepto | Importe |
|---|---|
| Bancos | 150.000 € |
| Cobros próximos previstos | 40.000 € |
| Nóminas y Seguridad Social próximas | −45.000 € |
| Proveedores próximos | −50.000 € |
| Impuestos próximos | −25.000 € |
Aunque existen 150.000 € en bancos, no sería prudente concluir automáticamente que pueden repartirse 150.000 €.
Existen obligaciones próximas que deben atenderse.
El estado contable debe permitir valorar si, después de la distribución, la empresa mantiene liquidez suficiente para continuar atendiendo normalmente sus pagos.
Además de tener liquidez, la sociedad debe comprobar que el importe distribuido no supera el beneficio razonablemente disponible.
La Ley establece que la cantidad a distribuir no podrá exceder de los resultados obtenidos desde el final del último ejercicio, después de deducir:
Por tanto:
TESORERÍA SUFICIENTE NO EQUIVALE A BENEFICIO DISTRIBUIBLE.
Una empresa puede tener mucho dinero en bancos y no poder repartirlo como dividendo a cuenta.
Supongamos que a 30 de septiembre una sociedad presenta:
| Concepto | Importe |
|---|---|
| Resultado obtenido desde el inicio del ejercicio | 150.000 € |
| Pérdidas anteriores pendientes | −20.000 € |
| Dotaciones obligatorias a reservas | −10.000 € |
| Estimación del Impuesto sobre Sociedades | −30.000 € |
| Máximo teórico distribuible | 90.000 € |
La sociedad dispone además de liquidez suficiente.
Aunque tenga:
250.000 € en bancos
no puede repartir 150.000 € como dividendo a cuenta.
El límite derivado del resultado sería:
150.000 − 20.000 − 10.000 − 30.000 = 90.000 €
Por tanto:
Dividendo a cuenta máximo: 90.000 €
siempre que el estado contable confirme además la existencia de liquidez suficiente.
Podemos resumir la regla de esta manera:
¿Existe dinero suficiente para pagar el dividendo sin comprometer las obligaciones de la empresa?
¿Existen beneficios suficientes, después de pérdidas, reservas obligatorias e impuestos, para soportar el reparto?
Solo cuando ambas respuestas sean afirmativas podrá acordarse la distribución dentro del límite correspondiente.
Resultado máximo distribuible:
90.000 €
Liquidez disponible justificable:
60.000 €
Aunque el beneficio permitiría teóricamente repartir 90.000 €, la liquidez solamente permite distribuir:
60.000 €
Y puede ocurrir lo contrario:
Liquidez:
200.000 €
Resultado máximo distribuible:
90.000 €
El máximo seguirá siendo:
90.000 €
Por tanto, en términos prácticos:
DIVIDENDO A CUENTA MÁXIMO = EL MENOR IMPORTE QUE PERMITAN EL RESULTADO DISTRIBUIBLE Y LA LIQUIDEZ SUFICIENTE
El dividendo a cuenta tiene una cuenta contable específica:
Supongamos que los administradores acuerdan distribuir:
50.000 €
como dividendo a cuenta.
El asiento correspondiente al acuerdo será:
| Debe | Cuenta | Haber |
|---|---|---|
| 50.000 € | (557) Dividendo activo a cuenta | |
| (526) Dividendo activo a pagar | 50.000 € | |
| 50.000 € | TOTAL | 50.000 € |
La cuenta (557) representa el dividendo anticipado que posteriormente deberá integrarse en la aplicación definitiva del resultado.
Supongamos que los socios son personas físicas residentes en España y procede practicar una retención del 19 %.
Dividendo bruto:
50.000 €
Retención:
50.000 × 19 % = 9.500 €
Cantidad líquida que reciben los socios:
50.000 − 9.500 = 40.500 €
El asiento será:
| Debe | Cuenta | Haber |
|---|---|---|
| 50.000 € | (526) Dividendo activo a pagar | |
| (4751) HP, acreedora por retenciones practicadas | 9.500 € | |
| (572) Bancos | 40.500 € | |
| 50.000 € | TOTAL | 50.000 € |
Posteriormente la sociedad deberá ingresar en Hacienda los 9.500 € retenidos.
La AEAT regula estas retenciones dentro de las obligaciones correspondientes a las rentas sujetas a retención o ingreso a cuenta.
[AEAT — Retenciones e ingresos a cuenta]
El dividendo a cuenta no es un dividendo adicional al dividendo definitivo.
Es un anticipo.
Cuando posteriormente se aprueban las cuentas anuales y se aplica definitivamente el resultado, deberá tenerse en cuenta la cantidad ya distribuida.
La sociedad termina obteniendo un beneficio de:
120.000 €
Durante el ejercicio había distribuido:
50.000 € de dividendos a cuenta
La Junta acuerda la siguiente aplicación:
| Destino | Importe |
|---|---|
| Reserva legal | 10.000 € |
| Reservas voluntarias | 20.000 € |
| Dividendos totales | 90.000 € |
| TOTAL | 120.000 € |
Pero de los 90.000 € de dividendos:
50.000 € ya fueron pagados a cuenta.
Por tanto, queda pendiente de distribuir:
90.000 − 50.000 = 40.000 €
Una forma de reflejar contablemente el supuesto anterior es:
| Debe | Cuenta | Haber |
|---|---|---|
| 120.000 € | (129) Resultado del ejercicio | |
| (112) Reserva legal | 10.000 € | |
| (113) Reservas voluntarias | 20.000 € | |
| (557) Dividendo activo a cuenta | 50.000 € | |
| (526) Dividendo activo a pagar | 40.000 € | |
| 120.000 € | TOTAL | 120.000 € |
De esta manera, los 50.000 € anticipados quedan integrados en la aplicación definitiva del resultado.
El dividendo total aprobado asciende a:
90.000 €
pero solamente quedan pendientes de pago:
40.000 €
Este es precisamente uno de los principales riesgos del dividendo a cuenta.
Supongamos que en septiembre la sociedad había obtenido buenos resultados y distribuyó:
80.000 € a cuenta
Pero al finalizar el ejercicio se producen pérdidas importantes y el beneficio definitivo resulta muy inferior.
La distribución realizada debe analizarse entonces para comprobar si respetó los requisitos legales cuando fue acordada y si se ha producido una distribución indebida.
Por ello, los administradores deben ser especialmente prudentes al estimar:
La Ley de Sociedades de Capital contempla expresamente la restitución de dividendos indebidamente percibidos.
Cuando una distribución se realiza contraviniendo las reglas legales, los socios que hayan percibido las cantidades deberán restituirlas si conocían la irregularidad de la distribución o, atendidas las circunstancias, no podían ignorarla.
Además, deberán abonarse los correspondientes intereses legales.
Esta regla se encuentra en el artículo 278 de la Ley de Sociedades de Capital.
[BOE — Artículo 278 LSC. Restitución de dividendos]
Supongamos que:
Resultado disponible máximo: 40.000 €
pero los administradores acuerdan repartir:
100.000 €
Los socios conocen las cuentas de la sociedad y saben que no existen beneficios suficientes que permitan esa distribución.
La diferencia:
100.000 − 40.000 = 60.000 €
constituye una cantidad distribuida excediendo el límite legal.
La operación puede generar:
Por eso no debe utilizarse el dividendo a cuenta como una simple fórmula para retirar tesorería de la sociedad durante el ejercicio.
También conviene evitar otra confusión frecuente.
No son equivalentes:
y
El dividendo a cuenta constituye una distribución anticipada de beneficios y debe cumplir los requisitos de la Ley de Sociedades de Capital.
Un préstamo al socio constituye una operación diferente, con su propio tratamiento mercantil, contable y fiscal.
No debe utilizarse indistintamente una figura u otra para justificar retiradas de dinero de la sociedad.
Desde el punto de vista del socio, el dividendo a cuenta tiene la naturaleza fiscal correspondiente al dividendo percibido.
Cuando el socio es una persona física residente en España, constituye, con carácter general, un rendimiento del capital mobiliario derivado de la participación en los fondos propios de una entidad.
La AEAT incluye expresamente los dividendos dentro de esta categoría de rendimientos.
[AEAT — Dividendos y rendimientos derivados de la participación en fondos propios]
La sociedad deberá practicar, cuando proceda, la correspondiente retención e ingresarla en Hacienda.
Si el socio es otra sociedad, habrá que analizar separadamente el régimen del Impuesto sobre Sociedades y, en su caso, la posible aplicación de la exención prevista para dividendos y participaciones.
En una empresa canaria, el reparto de dividendos a cuenta merece además una consideración fiscal adicional.
Distribuir durante el ejercicio una parte importante de los beneficios puede afectar posteriormente a las decisiones sobre:
Entre ellos tiene especial relevancia la Reserva para Inversiones en Canarias (RIC).
Antes de efectuar una distribución significativa conviene proyectar el cierre fiscal del ejercicio y analizar qué parte del beneficio interesa realmente distribuir y qué parte interesa mantener en la sociedad.
La AEAT dispone de información específica sobre la RIC y sus requisitos.
[AEAT — Reserva para Inversiones en Canarias (RIC)]
3.6.7. Reservas e incentivos fiscales| Dividendo ordinario | Dividendo a cuenta | |
|---|---|---|
| Resultado | Ya determinado | Ejercicio todavía en curso |
| Cuentas anuales | Aprobadas | Todavía no |
| Decisión | Junta General | Junta o administradores |
| Estado de liquidez específico | No por esta causa | Obligatorio |
| Límite | Beneficios/reservas legalmente distribuibles | Resultados obtenidos menos pérdidas, reservas obligatorias e impuesto estimado |
| Cuenta característica | 526 | 557 y 526 |
| Riesgo de insuficiencia del resultado final | Reducido | Mayor |
Cuando se acuerde un dividendo a cuenta resulta especialmente recomendable conservar:
Esta documentación permite acreditar que el reparto se realizó sobre una base contable y financiera suficiente y respetando los límites legales.
Antes de repartir un dividendo a cuenta debemos responder:
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↓
↓
↓
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Por tanto, tener dinero en el banco no es suficiente.
Deben concurrir simultáneamente:
Para ampliar esta información pueden consultarse directamente las fuentes oficiales:
[BOE — Ley de Sociedades de Capital. Artículos 277 y 278: dividendos a cuenta y restitución]
[AEAT — Dividendos y rendimientos derivados de la participación en fondos propios]
[AEAT — Retenciones e ingresos a cuenta]
[AEAT — Reserva para Inversiones en Canarias (RIC)]
El dividendo a cuenta permite anticipar a los socios una parte de los beneficios antes de aprobar las cuentas anuales, pero exige especial prudencia.
No debe decidirse simplemente atendiendo al saldo bancario.
La sociedad debe acreditar:
y comprobar:
Solo después podrá determinarse la cantidad susceptible de distribución.
Podemos preparar el estado contable de liquidez, calcular los resultados obtenidos, pérdidas pendientes, reservas obligatorias e Impuesto sobre Sociedades estimado y determinar qué cantidad puede distribuirse legalmente sin comprometer la situación financiera de la empresa.
En empresas canarias podemos analizar además las consecuencias del reparto sobre la RIC y los restantes incentivos fiscales.
[QUIERO UN INFORME SOBRE DIVIDENDOS A CUENTA]