La reserva de capitalización es un incentivo del Impuesto sobre Sociedades destinado a favorecer que las empresas incrementen y mantengan sus fondos propios.
Su funcionamiento puede resumirse de forma sencilla:
No se trata de una deducción de la cuota, sino de una:
Por tanto, la reserva de capitalización actúa antes de calcular la cuota del Impuesto sobre Sociedades.
Desde los períodos impositivos iniciados a partir del 1 de enero de 2025, este incentivo se ha reforzado considerablemente: la reducción general pasa al 20 % del incremento de fondos propios, pudiendo alcanzar porcentajes superiores cuando además se incrementa la plantilla media.
[AEAT — Reserva de capitalización]
La sociedad determina cuánto han aumentado sus fondos propios durante el ejercicio conforme a las reglas específicas del artículo 25 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades.
Sobre ese incremento puede aplicar, con carácter general, una reducción del:
20 %
siempre que cumpla los requisitos legales.
Una sociedad determina correctamente que sus fondos propios computables han aumentado en:
100.000 €
Reducción:
100.000 × 20 % = 20.000 €
Si su base imponible previa es:
150.000 €
podrá reducirla, si no opera ningún límite inferior, en:
20.000 €
Por tanto:
150.000 − 20.000 = 130.000 €
La sociedad tributará sobre:
130.000 €
en lugar de 150.000 €.
La reducción de 20.000 € no significa que la empresa ahorre 20.000 € de impuestos.
Significa que deja de tributar sobre esos 20.000 €.
Supongamos, exclusivamente para comprender el mecanismo, que a la sociedad le corresponde un tipo impositivo del:
25 %
Sin reserva de capitalización:
150.000 × 25 % = 37.500 €
Con reserva de capitalización:
130.000 × 25 % = 32.500 €
Ahorro fiscal:
5.000 €
Por tanto:
REDUCCIÓN DE BASE: 20.000 €
AHORRO FISCAL: 5.000 €
en este ejemplo.
El ahorro real dependerá del tipo de gravamen que corresponda a cada sociedad.
Para los períodos impositivos iniciados desde el 1 de enero de 2025, el porcentaje general es:
20 % DEL INCREMENTO DE LOS FONDOS PROPIOS
Pero la Ley premia adicionalmente a las empresas que aumentan su plantilla media.
Los porcentajes son:
| Incremento de plantilla media | Reducción sobre incremento de fondos propios |
|---|---|
| Sin incremento mínimo exigido | 20 % |
| Desde 2 % y menos del 5 % | 23 % |
| Desde 5 % hasta 10 % | 26,5 % |
| Superior al 10 % | 30 % |
El incremento de plantilla que permite aplicar los porcentajes superiores debe mantenerse durante tres años desde el cierre del período impositivo correspondiente.
[AEAT — Porcentajes de la reserva de capitalización]
Supongamos:
Incremento computable de fondos propios: 100.000 €
y que la plantilla media aumenta:
un 6 %
Este incremento se encuentra en el tramo:
≥ 5 % y ≤ 10 %
Por tanto, el porcentaje de reducción será:
26,5 %
Cálculo:
100.000 × 26,5 % = 26.500 €
La reducción potencial será:
26.500 €
Si utilizamos a efectos meramente ilustrativos un tipo impositivo del 25 %:
26.500 × 25 % = 6.625 €
El ahorro fiscal potencial sería:
6.625 €
siempre que la reducción pueda aplicarse íntegramente y se cumplan los restantes requisitos.
Este es uno de los errores más frecuentes.
No se calcula:
BENEFICIO × 20 %
La Ley exige calcular:
INCREMENTO DE FONDOS PROPIOS × PORCENTAJE APLICABLE
Ambas magnitudes pueden ser diferentes.
Una sociedad puede obtener un beneficio de:
200.000 €
pero tener un incremento computable de fondos propios de:
120.000 €
La reducción general sería:
120.000 × 20 % = 24.000 €
y no:
200.000 × 20 % = 40.000 €
Por tanto, el primer paso es calcular correctamente el incremento fiscalmente computable de los fondos propios.
De forma simplificada:
menos
Pero la Ley establece importantes correcciones.
Además:
Por tanto, no basta con restar directamente los totales de patrimonio neto del balance.
Supongamos:
300.000 €
400.000 €
Incremento:
400.000 − 300.000 = 100.000 €
Si no existe incremento de plantilla que permita aplicar un porcentaje superior:
100.000 × 20 % = 20.000 €
20.000 €
Pero antes de aplicarla habrá que comprobar el límite máximo sobre la base imponible.
La Ley excluye determinadas partidas para evitar que operaciones que no representan una verdadera capitalización empresarial generen artificialmente el incentivo.
Entre las partidas que deben analizarse se encuentran, entre otras:
Por tanto:
AMPLIAR CAPITAL NO SIGNIFICA AUTOMÁTICAMENTE GENERAR RESERVA DE CAPITALIZACIÓN.
El cálculo debe realizarse aplicando exactamente las reglas del artículo 25 LIS.
[AEAT — Cálculo del incremento de fondos propios]
Supongamos que durante el ejercicio:
Fondos propios iniciales: 200.000 €
Los socios realizan una aportación:
+100.000 €
Fondos propios finales:
300.000 €
No sería correcto afirmar automáticamente:
Incremento = 100.000 €
y:
Reserva de capitalización = 100.000 × 20 % = 20.000 €
Las aportaciones de los socios se encuentran entre las partidas que deben excluirse al determinar el incremento computable.
La finalidad del incentivo no es premiar cualquier incremento contable del patrimonio neto, sino la capitalización empresarial en los términos definidos fiscalmente.
Aunque el cálculo del incremento de fondos propios produzca una determinada reducción, existe además un límite sobre la base imponible.
Con carácter general, desde 2025 la reducción no puede superar el:
20 % DE LA BASE IMPONIBLE POSITIVA PREVIA
calculada en los términos establecidos por la Ley.
Pero existe una mejora para empresas cuyo:
IMPORTE NETO DE LA CIFRA DE NEGOCIOS SEA INFERIOR A 1.000.000 €
En estas entidades el límite se eleva al:
25 %
La AEAT confirma ambos límites para los períodos iniciados desde el 1 de enero de 2025.
Supongamos:
Incremento fondos propios: 200.000 €
Porcentaje general:
20 %
Reducción calculada:
200.000 × 20 % = 40.000 €
Pero la base imponible positiva previa relevante es:
100.000 €
Si se aplica el límite general:
100.000 × 20 % = 20.000 €
Por tanto:
Reducción generada: 40.000 €
Reducción aplicable en el ejercicio: 20.000 €
La existencia de un incremento de fondos propios elevado no significa que toda la reducción pueda utilizarse inmediatamente.
Supongamos:
INCN anterior: 700.000 €
Base imponible previa: 100.000 €
Reducción calculada por incremento de fondos propios: 30.000 €
El límite será:
100.000 × 25 % = 25.000 €
Por tanto:
Reducción potencial: 30.000 €
Reducción aplicable: 25.000 €
La AEAT recoge expresamente esta ampliación del límite para las entidades cuyo INCN sea inferior a un millón de euros.
No necesariamente.
Las cantidades que no puedan reducirse por insuficiencia de base o por aplicación del límite pueden quedar pendientes para períodos posteriores, en los términos y durante el plazo establecido por la normativa.
Por ello, la empresa debe llevar un control de:
| Ejercicio | Reducción generada | Aplicada | Pendiente |
|---|---|---|---|
| 2025 | 40.000 € | 20.000 € | 20.000 € |
| 2026 | … | … | … |
También debe reflejar correctamente esta información en el Modelo 200.
Aplicar la reducción genera una obligación posterior.
El incremento de fondos propios que ha dado derecho a la reducción debe mantenerse durante:
3 AÑOS
desde el cierre del período impositivo al que corresponda la reducción, salvo la excepción legal relacionada con la existencia de pérdidas contables.
La AEAT señala expresamente este plazo de mantenimiento.
Esto significa que no debe analizarse únicamente:
«¿Puedo aplicar la reducción este año?»
También hay que preguntarse:
«¿Podré mantener los fondos propios durante los tres años siguientes?»
Cuando la empresa utiliza el incremento de plantilla para pasar del porcentaje general del 20 % a:
23 %
26,5 %
o
30 %
debe mantener ese incremento de plantilla durante:
3 AÑOS
desde el cierre del período impositivo al que corresponda la reducción.
Por tanto, antes de utilizar un porcentaje incrementado conviene comprobar si el aumento de trabajadores tiene carácter suficientemente estable.
La sociedad debe dotar una reserva por el importe de la reducción aplicada.
Esta reserva debe figurar en el balance:
y
Además, tendrá carácter indisponible durante el plazo legal de:
3 AÑOS
La AEAT recoge expresamente esta obligación.
Puede utilizarse contablemente una subcuenta específica:
Existe una particularidad importante.
El incremento definitivo de fondos propios solo puede conocerse al finalizar el período impositivo.
Por ello, la AEAT admite que el requisito formal de dotación de la reserva se cumpla dentro del plazo mercantil previsto para aprobar las cuentas anuales correspondientes.
Esto permite aplicar la reducción en el Impuesto sobre Sociedades del ejercicio aunque la reclasificación formal de la reserva se produzca posteriormente dentro del plazo legal de aprobación de las cuentas.
Supongamos que la sociedad debe dotar una reserva de capitalización de:
20.000 €
Dentro de la aplicación del resultado puede realizarse:
| Debe | Cuenta | Haber |
|---|---|---|
| 20.000 € | (129) Resultado del ejercicio | |
| (114) Reserva de capitalización | 20.000 € |
Si existen otros destinos del beneficio, el asiento completo los incorporará conjuntamente.
Beneficio:
100.000 €
Aplicación:
Asiento:
| Debe | Cuenta | Haber |
|---|---|---|
| 100.000 € | (129) Resultado del ejercicio | |
| (112) Reserva legal | 10.000 € | |
| (114) Reserva de capitalización | 20.000 € | |
| (113) Reservas voluntarias | 30.000 € | |
| (526) Dividendo activo a pagar | 40.000 € |
No.
Su indisponibilidad se mantiene durante el período legal de tres años.
Una vez cumplido correctamente el plazo y los restantes requisitos, deja de operar la restricción fiscal específica derivada de este incentivo.
Mientras sea indisponible, sin embargo, no debe tratarse como una reserva voluntaria ordinaria.
La AEAT señala determinados supuestos en los que no se considera incumplida la indisponibilidad, por ejemplo cuando la reserva se utiliza como consecuencia de determinadas obligaciones legales u operaciones específicamente previstas.
Existe una relación directa entre la política de dividendos y este incentivo.
Si una sociedad obtiene beneficios y los distribuye íntegramente entre los socios, puede dificultar la generación o mantenimiento del incremento de fondos propios necesario.
Beneficio:
200.000 €
Los socios quieren repartir:
200.000 €
Antes de aprobar el dividendo conviene estudiar si mantener parte del beneficio en la sociedad podría:
Por tanto, la decisión no debería ser únicamente:
También:
Son dos incentivos diferentes.
Premia fundamentalmente:
Está dirigida a determinadas empresas de reducida dimensión y permite anticipar fiscalmente el efecto de posibles bases imponibles negativas futuras.
No deben confundirse ni calcularse como si fueran una misma reserva.
Cuando una sociedad pueda aplicar ambas figuras debe estudiarse correctamente:
La reserva de capitalización no debe confundirse con determinados incentivos reservados a las empresas de reducida dimensión.
De hecho, la AEAT ha aclarado en 2026 que una sociedad patrimonial que cumpla los requisitos del artículo 25 LIS puede aplicar la reserva de capitalización y, si su INCN es inferior a un millón de euros, beneficiarse del límite incrementado del 25 % de la base imponible positiva previa.
Por tanto:
ENTIDAD PATRIMONIAL ≠ EXCLUSIÓN AUTOMÁTICA DE LA RESERVA DE CAPITALIZACIÓN
Debe comprobarse individualmente el cumplimiento del artículo 25 LIS.
Supongamos una sociedad con:
INCN anterior: 800.000 €
Base imponible previa: 150.000 €
Fondos propios computables iniciales: 300.000 €
Fondos propios computables finales: 350.000 €
Incremento de plantilla: 3 %
350.000 − 300.000 = 50.000 €
Como la plantilla ha aumentado un 3 %:
23 %
50.000 × 23 % = 11.500 €
Como el INCN es inferior a un millón:
150.000 × 25 % = 37.500 €
La reducción calculada:
11.500 €
es inferior al límite:
37.500 €
Por tanto, podrá aplicarse íntegramente:
REDUCCIÓN = 11.500 €
150.000 − 11.500 = 138.500 €
La sociedad calculará posteriormente el impuesto sobre esta base conforme al tipo que le corresponda.
Además deberá:
Este mecanismo coincide con el ejemplo práctico que utiliza la propia AEAT para explicar la aplicación conjunta del incremento de fondos propios, el porcentaje incrementado por plantilla y el límite especial de las entidades con INCN inferior a un millón de euros.
La aplicación del incentivo no termina cuando se presenta el Modelo 200.
Si posteriormente se incumplen los requisitos de:
deberá procederse a la regularización fiscal correspondiente, con las consecuencias tributarias previstas legalmente.
Por ello, cada reserva de capitalización debería quedar sometida a un control durante todo su período de mantenimiento.
Conviene mantener una ficha por ejercicio:
| Concepto | Datos |
|---|---|
| Ejercicio de generación | 2026 |
| Incremento fondos propios | … € |
| Incremento plantilla | … % |
| Porcentaje aplicado | 20 / 23 / 26,5 / 30 % |
| Reducción generada | … € |
| Reducción aplicada | … € |
| Pendiente | … € |
| Reserva dotada | … € |
| Fin mantenimiento fondos propios | … |
| Fin indisponibilidad reserva | … |
| Fin mantenimiento plantilla | … |
De esta forma pueden evitarse incumplimientos varios años después de haber disfrutado del beneficio fiscal.
La reserva de capitalización es un incentivo que conviene estudiar antes de decidir la distribución del beneficio.
Antes de cerrar el ejercicio debemos analizar:
↓
↓
↓
↓
↓
PORCENTAJE: 20 %, 23 %, 26,5 % O 30 %
↓
↓
↓
Esta planificación permite decidir con conocimiento de causa qué parte del beneficio interesa distribuir y qué parte interesa mantener dentro de la sociedad.
La Agencia Tributaria ofrece información específica y ejemplos sobre este incentivo:
[AEAT — Reserva de capitalización]
[AEAT — Requisitos de la reserva de capitalización]
[AEAT — Cálculo y límites]
[AEAT — Ejemplos prácticos]
[AEAT — Impuesto sobre Sociedades]
Desde los períodos impositivos iniciados a partir del 1 de enero de 2025, la reserva de capitalización permite reducir la base imponible, con carácter general, en:
20 % DEL INCREMENTO DE LOS FONDOS PROPIOS
El porcentaje puede aumentar hasta:
23 % — 26,5 % — 30 %
cuando se incrementa la plantilla media en los porcentajes establecidos legalmente.
Además existe un límite sobre la base imponible de:
20 % CON CARÁCTER GENERAL
y:
25 % SI EL INCN ES INFERIOR A 1 MILLÓN DE EUROS
La sociedad debe mantener el incremento de fondos propios durante tres años y dotar una reserva indisponible, separadamente identificada, por el importe de la reducción.
La reserva de capitalización puede ser, por tanto, una herramienta muy útil para combinar:
Podemos calcular los fondos propios al inicio y al cierre del ejercicio, determinar el incremento fiscalmente computable, comprobar la evolución de la plantilla y calcular la reducción máxima que puede aplicar la sociedad y el ahorro efectivo en el Impuesto sobre Sociedades.
También podemos comparar el resultado con otras alternativas de aplicación del beneficio, incluidos dividendos, reserva de nivelación y, en empresas canarias, los incentivos específicos del REF.
[QUIERO UN INFORME SOBRE LA RESERVA DE CAPITALIZACIÓN]